LCA: Como funciona na renda fixa?

Você já ouviu falar em renda fixa? A renda fixa é uma categoria de investimentos voltada para quem busca mais previsibilidade e segurança na hora de aplicar o dinheiro. Diferente da renda variável, em que os ganhos podem oscilar bastante, na renda fixa as regras de rentabilidade já são definidas no momento da aplicação. Dentro dessa categoria existem várias opções, como CDB, LCI, LCA e o Tesouro Direto. Cada uma tem suas próprias características, prazos, formas de rendimento e regras de tributação. Hoje, especificamente, vamos falar sobre uma dessas opções: a LCA — Letra de Crédito do Agronegócio.

A LCA é um investimento emitido por bancos com o objetivo de captar recursos para financiar o setor do agronegócio, que é uma das bases da economia brasileira. Quando você investe em uma LCA, na prática está emprestando dinheiro para a instituição financeira, e o banco direciona esses recursos para atividades ligadas ao agro, como produção, armazenamento ou comercialização. Em troca, você recebe uma rentabilidade acordada no momento da aplicação. É uma forma de investir e, ao mesmo tempo, contribuir indiretamente com um dos setores mais fortes do país.

A rentabilidade da LCA pode acontecer de três maneiras. Ela pode ser prefixada, quando você já sabe exatamente quanto vai receber no final do prazo. Pode ser pós-fixada, geralmente atrelada ao CDI, acompanhando a taxa de juros da economia. Ou pode ser híbrida, como nos casos em que paga IPCA mais uma taxa fixa, protegendo o investidor da inflação.

Por exemplo, se você aplica R$ 10.000 em uma LCA que paga 95% do CDI por dois anos, seu rendimento acompanhará a variação da taxa de juros nesse período. Já em uma LCA prefixada a 10% ao ano, você já sabe exatamente qual será o retorno ao final do prazo contratado.

Um dos grandes diferenciais da LCA é que ela é isenta de Imposto de Renda para pessoa física. Isso significa que o valor que você recebe já é líquido, sem desconto de imposto sobre o rendimento. Para comparar, em um CDB tradicional há cobrança de Imposto de Renda seguindo a tabela regressiva. Por isso, muitas vezes uma LCA que paga um percentual um pouco menor do CDI, na prática, render mais no bolso do investidor justamente por não ter tributação.

Outro ponto importante é a segurança. A LCA conta com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), que garante até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira, em caso de problemas com o banco emissor. Isso traz uma camada extra de proteção para quem investe. No entanto, é comum que a LCA tenha prazo de carência, ou seja, o dinheiro precisa ficar aplicado por um período mínimo antes de poder ser resgatado. Por isso, ela costuma ser mais indicada para quem pode deixar o valor investido por um tempo determinado, sem necessidade de liquidez imediata.

Resumindo, a LCA é uma alternativa dentro da renda fixa que une previsibilidade, isenção de Imposto de Renda e proteção do FGC. Para quem busca segurança e pode respeitar o prazo do investimento, ela pode ser uma opção bastante interessante dentro da carteira.

Ou você aprende como investir, ou aceita ganhar sempre menos do que deveria.

Vamos enriquecer juntos.